Fitch not indirimiyle başlayan ABD mali disiplini tartışmaları ve ekonominin canlılığını koruduğuna dair gelen verilerle değer kaybeden tahviller tarım dışı istihdam verisiyle de dalgalanabilir.
ABD’de beklenenden yüksek veri Kasım 2022’den beri en yüksek seviyeye çıkan 10 yıllık getiriyi daha da yukarıya taşıyabilir.
Bu haftaki kayıplarla birlikte Bloomberg ABD Tahvilleri Endeksi bu yılki kazançlarını sildi. Endeks geçtiğimiz yıl da Fed’in sıkılaşma döngüsü tartışmaları gölgesinde yüzde 12,5 değer kaybetmişti.
Ünlü tahvil yatırımcısı Bill Gross da 10 yıllık tahviller hakkında “genel bir kötümserlik” içinde olduğunu belirtti.
Gross 10 yıllık getirideki yükselişle ters getiri eğrisinde normalleşme yaşanabileceğini kaydetti.
Petrol, Suudiler ve Rusya’nın kesintileri uzatmasının ardından altıncı haftalık kazancına ulaştı.
Petrol, OPEC+’nın üyeleri Suudi Arabistan ve Rusya’nın üretim kesintilerini gelecek aya kadar uzatmasının ve ABD stoklarının rekor seviyede düşmesinin ardından, art arda altıncı haftalık kazancına yönelerek bir yıldan fazla bir sürenin en uzun galibiyet serisini elde etti.
ABD ham petrolü varil başına 82 dolara tırmandı ve altı haftalık süre boyunca kazançlarını yaklaşık yüzde 18’e çıkardı. Suudi Arabistan Perşembe günü yaptığı açıklamada, günde tek taraflı 1 milyon varillik petrol üretim kesintisini Eylül ayına kadar uzatacağını ve hareketin daha da uzatılabileceğini ve hatta derinleştirilebileceğini söyledi. Rusya da, indirimin boyutunu azaltmasına rağmen, kesintiyi önümüzdeki aya kadar uzatacak.
Bu arada ABD, geçen hafta ham petrol stoklarında şimdiye kadarki en büyük düşüşü açıklayarak, stokların 17 milyon varilden fazla daralarak piyasanın sıkılaştığına dair daha fazla kanıt sağladı.
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü ve müttefikleri, ilk yarıdaki düşüşü tersine çevirmek için arzda toplu bir azalma sağladılar ve Suudi Arabistan ve Rusya, kısa süre önce uzatılan ek gönüllü kesintilerle bunu artırdı. Cuma günü ilerleyen saatlerde bir OPEC+ komitesi piyasayı gözden geçirecek.
Asya piyasaları, yükselen ABD tahvil getirilerinin hisse senetleri üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesiyle karıştı.
Asya-Pasifik piyasaları, ABD’nin kredi notunun düşürülmesinin ardından yükselen tahvil getirilerinin hisse senetleri üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesiyle Cuma günü karıştı.
IG piyasa analisti Tony Sycamore, ABD 30 yıllık tahvil getirisinin bir gecede 14 baz puan artarak yüzde 4,30’a yükseldiğini ve getiriyi Ekim 2022’nin en yüksek seviyesi olan yüzde 4,42’ye taşıdığını kaydetti.
Sycamore, “Uzun vadeli getirilerdeki artış, toplu tahvil ihracı, dirençli veriler ve Fitch’in hafta başında yaptığı not indiriminden kaynaklanıyor” dedi.
Asya’da, Avustralya Merkez Bankası ülkenin 2023 büyüme görünümünü düşürdü, ancak enflasyonun “doğru yönde ilerlediğini” söyledi. S&P/ASX 200 marjinal olarak düştü
Japonya’da Nikkei 225 marjinal bir şekilde yükselirken, Topix de düz çizgiye yakın işlem görüyordu.
Güney Kore’de Kospi yüzde 0.26 ve Kosdaq yüzde 0.19 yükseldi.
Hong Kong’un Hang Seng endeksi açılışta yüzde 1,8 yükselirken, anakara piyasaları daha karışıktı. Shanghai Bileşik Endeksi marjinal olarak kayarken, Shenzhen Bileşen Endeksi yüzde 0,85 yükseldi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın net rezervleri 28 Temmuz haftasında 10,9 milyar dolara geriledi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) brüt rezervlerinde artış devam ederken, net rezervlerde seçimden bu yana en hızlı düşüş dikkat çekti.
TCMB verilerine göre brüt rezervler 28 Temmuz haftasında 113,8 milyar dolara yükseldi. Bir önceki hafta rezervler 113,6 milyar dolar seviyesindeydi.
Net rezervler ise geçen hafta itibariyle 2,8 milyar dolar gerilemeyle 10,9 milyar dolara düştü. Böylelikle net rezervlerde 26 Mayıs haftasından bu yana en sert düşüş kaydedildi.
Swap hariç net rezervlerde de düşüş kaydedildi. 28 Temmuz haftasında swap hariç net rezervler eksi 50,6 milyar dolar oldu. Önceki hafta swap hariç net rezervler eksi 50,2 milyar dolardaydı.
https://dovizchi.com/wp-content/uploads/2023/08/2335971_620x349.jpg349620Kerimhttps://dovizchi.com/wp-content/uploads/2022/10/dovizchi-logo-new-300x138.pngKerim2023-08-03 16:41:202023-08-03 16:41:25TCMB’nin net rezervlerinde seçimden bu yana en hızlı düşüş
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Merkez Bankası Başkanı Hafize Gaye Erkan, JP Morgan’ın organize ettiği, yarın gerçekleştirilecek Türkiye Ekonomik Forumu kapsamında uluslararası yatırımcılarla bir araya gelecek.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, yarın İstanbul’da düzenlenecek, JP Morgan’ın organizasyonunda yaklaşık 50 yatırımcının katılımıyla yapılacak Türkiye Ekonomik Forumu’na katılacak.
Şimşek, Forumda, uluslararası yatırımcılara Türkiye ekonomisini anlatan bir sunum yapacak.
Sunumunun ardından yatırımcı gruplarıyla ayrı ayrı bir araya gelecek olan Şimşek, bu kapsamda BlackRock, JP Morgan, Singapur Varlık Fonu ve Franklin Templeton yatırım şirketlerinin temsilcileriyle bire bir görüşecek.
Öte yandan, söz konusu organizasyon kapsamında Merkez Bankası Başkanı Hafize Gaye Erkan da sunum yapacak.
https://dovizchi.com/wp-content/uploads/2023/08/2335954_620x349.jpg349620Kerimhttps://dovizchi.com/wp-content/uploads/2022/10/dovizchi-logo-new-300x138.pngKerim2023-08-03 16:25:562023-08-03 16:27:30Şimşek ve Erkan uluslararası yatırımcılarla görüşecek
Kur korumalı mevduatlarda geçen hafta 1 ayın en yavaş artışı yaşanırken, döviz mevduatlarının parite etkisinden arındırıldığında 1,4 milyar dolar arttığı görüldü.
Kur korumalı mevduatlarda artış hızı önceki haftalara göre düşerken, Döviz mevduatlarında artış izlendi.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre, kur korumalı mevduatların toplamı 28 Temmuz haftasında 58,6 milyar dolar artış kaydetti. Toplam büyüklük 3,13 trilyon liraya, dolar cinsinden hesaplandığında da 116,3 milyar dolara yükseldi.
KKM’de artış hızı yavaşlarken döviz mevduatlarına pariteden arındırılan veriye göre 1 milyar doları aşan giriş oldu.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre, döviz mevduatları aynı haftada 727 milyon dolar artışla 171,5 milyar dolara yükseldi. Pariteden arındırıldığında ise artışın 1,4 milyar dolar olduğu görüldü.
Döviz mevduatları pariteden arındırılmış olarak gerçek kişilerde 1,3 milyar dolar, tüzel kişilerde ise 130 milyon dolar arttı.
https://dovizchi.com/wp-content/uploads/2023/08/2335973_620x349.jpg349620Kerimhttps://dovizchi.com/wp-content/uploads/2022/10/dovizchi-logo-new-300x138.pngKerim2023-08-03 16:13:532023-08-03 16:15:56KKM’de artış yavaşladı, döviz mevduatları 1,4 milyar dolar arttı
İngiltere Merkez Bankası (BOE) politika faizini beklentilere paralel artırdı.
İngiltere Merkez Bankası yeni faiz artışı kararına imza attı.
Banka politika faizini 25 baz puan artışla yüzde 5,25 seviyesine çıkardı. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin beklentisi de bu yöndeydi.
Yapılan faiz artışıyla İngiltere’de politika faizi 15 yılın en yüksek seviyesine çıktı.
Para Politikası Kurulu’nda yetkililerin üç farklı karar arasında bölündüğü görüldü. Catherine Mann ve Jonathan Haskel yarım puanlık faiz artışından yana oy kullanırken, Swati Dhingra ise faizin sabit tutulmasından yana oldu.
Karar metninde faiz patikasına ilişkin yönlendirme büyük ölçüde önceki metinlerdeki haliyle korundu. Fiyat baskılarının daha kalıcı olması durumunda para politikasında daha fazla sıkılaşmaya gerek olabileceği belirtildi.
https://dovizchi.com/wp-content/uploads/2023/08/2335958_620x349.jpg349620Kerimhttps://dovizchi.com/wp-content/uploads/2022/10/dovizchi-logo-new-300x138.pngKerim2023-08-03 16:08:082023-08-03 16:08:13İngiltere Merkez Bankası faizi 15 yılın zirvesine çıkardı
Ticaret Bakanlığı’nın geçici verilerine göre, dış ticaret açığı Temmuz’da 12,4 milyar dolar olurken 7 aylık açık 73,6 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Ticaret Bakanlığı’nın geçici verilerine göre İhracatı Temmuz ayında yüzde 8,4 artışla 20 milyar 93 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Temmuz ayında ithalatı ise yüzde 11,1 artışla 32 milyar 475 milyon dolar oldu.
Dış ticaret açığı Temmuz’da 12,4 milyar dolar olurken 7 aylık açık 73 milyar 600 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Ticaret Bakanı Ömer Bolat’ın açıklamasında öne çıkan noktalar şöyle;
Temmuz ayında ithalatımız ise yüzde 11,1 artışla 32 milyar 475 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Ocak-Temmuz dönemde ithalatımız ise bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 5,1 oranında artışla 217 milyar 52 milyon dolara ulaştı.
Ticaret Bakanı Ömer Bolat’ın konuşmasında öne çıkan noktalar şöyle;
2023 yılı Ocak-Temmuz döneminde ise ihracatımız küresel üretim ve ticaret de düşüş ile deprem felaketine rağmen geçtiğimiz yılki seviyelerine yakın 143 milyar 435 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Böylelikle tarihin en yüksek Temmuz ayı ihracat değerine ulaşıldı.
Temmuz ayı itibarıyla son 12 aylık ihracat ise yüzde 2,1 oranında artış ile 253 milyar 379 milyon dolar oldu.
Temmuz ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, motorlu kara taşıtları ihracatı yüzde 36,0 oranında artarak 2,4 milyar dolar; kazan ve makine ihracatı yüzde 24,9 oranında artarak 1,9 milyar dolar; elektrikli makine ve cihaz ihracatı ise yüzde30,7 oranında artarak 1,2 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Bu kapsamda, 2022 yılında yüzde 36,9 olan orta-yüksek ve yüksek teknolojili ürün ihracatının imalat içindeki payı, bu yılın ilk yedi ayında yüzde 40,8’e yükseldi.
İthalattaki artış önemli oranda işlenmemiş altın ithalatından kaynaklandı.
Nitekim bu dönemde işlenmemiş altın ithalatı 12,5 milyar dolar, yani yüzde 180,4, artarak 19,4 milyar dolar olarak gerçekleşti.
2022 yılında ithalattaki artışın temel belirleyicisi olan enerji ithalatı ise yüzde 26,0 oranında gerileme ile 41,1 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Türkiye İstatistik Kurumu’nun (TÜİK) açıkladığı verilere göre Temmuz’da aylık enflasyon, ücret ve vergi ayarlamaları, akaryakıt fiyatlarında yaşanan artışın etkisiyle Ocak 2022’den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Temmuz ayı itibariyle yıllık enflasyonda 8 aydır görülen düşüş serisi de son bulmuş oldu.
Enflasyonda yıllık bazda sekiz aydır devam eden düşüş serisi Temmuz ayı itibariyle son bulurken aylık enflasyon da 1,5 yılın zirvesine çıktı.
Türkiye İstatistik Kurumu’nun (TÜİK) açıkladığı verilere göre Temmuz ayında tüketici fiyatları bir önceki aya göre yüzde 9,49 arttı. Yıllık enflasyon yüzde 47,83 olarak kaydedildi.
Temmuz ayında yıllık çekirdek enflasyon da yüzde 56,09 oldu.
ÜFE, 3 yıl sonra TÜFE’nin altına geriledi
Veriler üretici fiyatları tarafında da yukarı yönlü bir sıçrama olduğunu gösterdi. Buna göre Temmuz’da üretici fiyatları bir önceki aya göre yüzde 8,23 arttı.
Aynı dönemde yıllık üretici enflasyonu ise yüzde 44,50 olarak gerçekleşti. Böylelikle yıllık üretici enflasyonu üç yıl sonra ilk kez tüketici enflasyonunun altına geldi.
Akaryakıt zamları nedeniyle en yüksek artış ulaştırma grubunda
TÜİK verilerine göre Temmuz’da aylık en yüksek artış gösteren harcama grubu yüzde 17,75 ile ulaştırma grubu oldu. Ulaştırmayı yüzde 13,61 ile sağlık; yüzde 11,92 ile lokanta ve oteller grubu izledi. Temmuz ayında bir önceki aya göre en az artış gösteren ana grup yüzde 2,67 ile eğitim oldu.
Yıllık olarak bakıldığında en hızlı artış yüzde 82,62 ile lokanta ve oteller grubunda yaşandı. Bu grubu yüzde 75,95 ile sağlık; yüzde 60,72 ile gıda ve alkolsüz içecekler izledi.
Endekste kapsanan 143 temel başlıktan 4 temel başlığın endeksinde düşüş gerçekleşirken, 4 temel başlığın endeksinde değişim olmadı. 135 temel başlığın endeksinde ise artış gerçekleşti.Play Video
Aylık enflasyon beklentisi yüzde 9,1 olarak belirlenmişti
Bloomberg HT anketine katılan ekonomistlerin beklentisi Temmuz’da aylık enflasyonun yüzde 9,1 olarak gerçekleşmesi bekleniyordu. Ankette aylık enflasyonla ilgili en yüksek beklenti yüzde 10,5; en düşük beklenti ise yüzde 7,5 olarak belirlenmişti.
Ankette yıllık enflasyon beklentisi yüzde 47,2 olmuştu. Yıllık olarak bakıldığında Temmuz ayı için en yüksek tahmin yüzde 49,2, en düşük yüzde 41,6 gerçekleşmişti.
TCMB enflasyon tahminini keskin bir şekilde yükseltmişti
Enflasyonda yeni bir yükseliş trendi beklentisi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) tahminlerine de yansımış, TCMB yıl sonu enflasyon beklentisini yüzde 22,3’ten yüzde 58’e yükseltilmişti.
TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan 2024 ikinci çeyrekte yüzde 60 civarında zirveyi bulduktan sonra enflasyon ana eğilimlerinde iyileşme görmeyi beklediklerini dile getirmişti.
İki toplantıda 900 baz puan faiz artışıyla kademeli sıkılaştırma uygulayan TCMB bunun yanında kredi kartı harcamaları ve kredi büyümesine yönelik kısıtlayıcı tedbirler açıklamıştı.
Öncü göstergeler de enflasyonda düşüşün durduğunu göstermişti
Temmuz ayına ilişkin öncü enflasyon göstergeleri de yukarı yönlü ivmeye işaret etti.
İTO verilerine göre İstanbul’da Temmuz’da perakende fiyatlar önceki aya göre yüzde 9,84 artmıştı. Böylece aylık bazda İstanbul’da perakende fiyatlar Nisan 2022’den beri en hızlı artışı kaydetti.
İTO verilerine göre yıllık bazda ise artış yüzde 63,7 oldu ve böylece veri setindeki düşüş serisi son buldu.
Türk-İş’in Ankara gıda enflasyonu verileri Temmuz’da aylık bazda tüketici fiyatlarında hızlı bir yükseliş olduğunu gösterdi.
Türk-İş’in Temmuz ayına ilişkin açlık ve yoksulluk sınırı araştırmasına göre gıda enflasyonu aylık olarak yüzde 12,38 oldu. Böylelikle aylık gıda enflasyonunda Mayıs 2022’den bu yana en yüksek seviye kaydedildi.
JPMorgan CEO’su Jamie Dimon’a göre sıkılaşan sermaye kuralları ABD bankalarının konut ve KOBİ kredisi iştahını düşürecek.
Bankacılık sektöründe sermaye kurallarını sertleştirecek Fed planına Wall Street’ten tepki gecikmedi. JPMorgan CEO’su Jamie Dimon daha katı sermaye kuralları içeren planın “büyük ölçüde hayal kırıklığı” olduğunu belirtti.
CNBC röportajında konuşan Dimon “Bu kurallara uyum sağlayacağız. Ancak Amerika için doğrusunun bu olduğunu düşünmüyorum” ifadelerini kullandı.
Dimon kuralların konut ve KOBİ kredisi vermeyi zorlaştıracağını savundu. Fed, mevduat sigorta kurumu FDIC ve bankacılık denetleme kurumu OCC tarafından hazırlanan plana göre en büyük Wall Street bankaları sermaye tamponlarını yüzde 19 artırmak durumunda kalacak.
Dimon röportajında Amerikan ekonomisine yönelik ise “Yumuşak veya sert iniş yaşanıp yaşanmayacağını bilmiyorum. Beni jeopolitik gerilimler daha çok endişelendiriyor” diye konuştu.
Dimon’a göre Fed faizlerde bir miktar daha yukarı gidebilir.
Fed’in planı
Amerikan merkez bankası Fed yılın ikinci çeyreğinde bankaların kredilerde daha sıkı koşullar öne sürdüğünü ve krediye olan zayıf talebin devam ettiğini bildirmişti.
Bankalarla gerçekleştirdiği anketi Pazartesi günü yayımlayan Fed, orta ve büyük işletmelere yönelik ticari kredilerde koşulları sıkılaştıran bankaların oranının yüzde 50,8’e yükseldiğini belirtti.
Bu oran ilk çeyrekte yüzde 46 seviyesindeydi. Ticari kredilerde daha zayıf kredi talep edildiğini bildiren bankaların oranı yüzde 55,6’ten yüzde 51,6’ya düşse de devam eden talep zayıflığına işaret etti.
