14 Eylül 2023 Perşembe
Küresel piyasalarda dikkatler Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararına çevrilirken, piyasa aktörleri tahminler konusunda ikiye bölündü.
Piyasalar Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) faiz kararına odaklandı.
Bankanın 2024 için TÜFE’yi yüzde 3’ün üzerinde öngördüğü haberi üzerine faiz kararı bıçak sırtı bir hale geldi.
Bloomberg anketine katılan 34 ekonomist AMB’nin pas geçmesini beklerken 32’si faiz artışı öngörüyor. AMB’nin faiz kararı veren Yönetim Konseyi’nin üyelerinden gelen son açıklamalar da konseyin çok net bir şekilde ikiye bölündüğünü ortaya koyuyor.
Portekizli üye Mario Centeno faiz artışlarının ekonomiye zarar vereceği açıklamasına karşı Slovakyalı üye Peter Kazimir yüzde 2 hedefine bir başka faiz artışı olmadan ulaşamayacaklarını belirtmişti. Başkan Christine Lagarde ise karar hakkında herhangi bir ipucu vermedi.
Bloomberg Economics Ekonomistleri David Powell ve Maeva Cousin baz senaryolarının faiz artışı olduğunu belirtse de bunun güçlü bir ihtimal olmadığını kabul ediyor.
Ekonomistler “Ekonomik yavaşlama, çekirdek enflasyon patikasında aşağı yönlü dönüş, ABD’de faiz artış döngüsünün sona erme ihtimali ve Çin dayanıklılığı üzerindeki endişeler Yönetim Konseyi’ni faizleri sabit tutmaya ikna edebilir” yorumunu yapıyor.
Bankanın faiz kararına ek olarak açıklayacağı ve 2025’i de kapsayacak projeksiyonlar gelecek faiz patikası hakkında yatırımcılara ipuçları verecek. Bloomberg’in 1-6 Eylül arasında düzenlediği ankete katılan ekonomistlerin yüzde 84’ü daha önce yüzde 1,5 olarak açıklanan AMB 2024 Euro Bölgesi büyüme tahmininin aşağı yönlü revize edileceğini düşünüyor.
14 Eylül 2023 Perşembe
Resmi Gazete’de yayımlanan karara göre, 6 aya kadar vadeli kur korumalı mevduat (KKM) hesapları için zorunlu karşılık oranı yüzde 15’ten yüzde 25’e yükseltildi.
Zorunlu Karşılıklar Hakkında Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ, Resmi Gazete’de yayımlandı.
Buna göre, Kur Korumalı Mevduatların zorunlu karşılık oranı vadeye göre farklılaştırılırken, KKM’nin yoğunlaştığı 6 aya kadar vadelinin zorunlu karşılık oranı 10 puan artırılarak yüzde 25’e yükseltildi.
TL vadeli mevduata geçişi teşvik eden bir adım olarak, 6 aya kadar (6 ay dahil) vadeli Kur Korumalı Mevduatlar için zorunlu karşılık oranı yüzde 25’e çıkarıldı. 1 yıla kadar vadeli ve 1 yıl ve daha uzun vadeli olanlar için zorunlu karşılık oranı ise yüzde 5 olarak belirlendi.
Daha önce kur korumalı hesaplarda zorunlu karşılık tesis etme yükümlülüğü tüm vadeler için yüzde 15’ti.
Böylece piyasada oluşan TL likidite fazlası, zorunlu karşılık oran artışıyla sistemden çekilmeye devam edilecek. Aynı zamanda TL vadeli mevduatlar desteklenirken, KKM’de uzun vade öne çıkarılacak.
Zorunlu karşılık değişikliğiyle yaklaşık 300 milyar TL likidite fazlasının piyasadan çekilmesi bekleniyor.
Zorunlu karşılık artışının ayrıca bankaların KKM’den TL mevduata dönüşüm hedefleri konusunda daha teşvik edici olması da bekleniyor.
TCMB Para Politikası Kurulu’nun 24 Ağustos 2023 tarihli kararıyla faiz artırımının yanı sıra parasal sıkılaştırma sürecini destekleyecek seçici kredi ve miktarsal sıkılaştırma kararlarının alınmaya devam edileceği belirtilmişti.
14 Eylül 2023 Perşembe
Altın, ABD enflasyonunun beklentilerin üstünde gelmesiyle düşüşünü ikinci güne taşıması sonrası yatay seyretti. Öte yandan Şanghay Altın Borsası’nda ons altın 90 dolar primle işlem görerek tarihi zirvesini gördü.
Altın, Çarşamba günü gelen ABD enflasyonunun Fed’in bu yıl parasal sıkılaştırma uygulayabileceğine işaret etmesiyle düşüşünü ikinci güne taşıması sonrası yatay seyrediyor.
Spot altın ons başına 1.905 dolar seviyelerinden işlem görüyor. Ons altın ve bankalararası Dolar/TL kuru üzerinden hesaplanan gram altın ise 1.650 seviyelerinden alıcı buluyor.
Çeyrek altın 2.710 lira, Cumhuriyet altını da 10.960 liradan satılıyor.
ABD’de Fed’in favori enflasyon göstergesi olan, gıda ve enerji maliyetlerinin hariç tutulduğu çekirdek enflasyon, Ağustos ayında beklentilerin üstünde yükselerek bir önceki aya göre yüzde 0,3 arttı.
Enflasyon verisinin ardından CME FedWatch takip programına göre yatırımcılar, yüzde 97 olasılıkla Fed’in Eylül toplantısında faizleri sabit tutacağını öngörürken, Kasım toplantısında faizlerin artırılma ihtimali ise yüzde 42 oldu.
Swap yatırımcıları, artık ABD Merkez Bankası’nın enflasyonu dizginleme çabaları kapsamında bir artış daha yapma ihtimalini yüzde 50 olarak görüyor.
Uzmanlar altın piyasasında en büyük belirsizliğin 2024 yılı için Fed’in faiz indirim patikası olduğunu ve bu durumun altının volatilitesindeki en büyük etken olarak öne çıktığını belirtiyor.
Enflasyon verisinin ardından tahvil getirilerinde yükseliş gözlenirken bu durumun yüksek faiz ve tahvil getirileri ile negatif korelasyona sahip altını olumsuz etkilemesi bekleniyor.
Bloomberg’in hesaplamalarına göre Şanghay Altın Borsası’nda spot altın Çarşamba günü uluslararası piyasalara oranla ons başına 90 doların üzerinde primle işlem gördü.
Zayıf yuanın son haftalarda fiyatları artırmasıyla yaşanan bu yükseliş 20 yıl önce kurulan borsada görülen en yüksek seviye olarak kaydedildi.
