,

Gram altında yeni rekor

01 Aralık 2022 Perşembe

Altın, Fed Başkanı Jerome Powell’ın önümüzdeki toplantıda faiz artışlarının yavaşlayacağı yönünde sinyal vermesinin arından yükseliş kaydetti. Altın fiyatlarındaki yükselişin ardından gram altında da rekor kaydedildi.

Altın Çarşamba günü yüzde 1,1’lik artışının ardından Fed Başkanı Jerome Powell’ın bir sonraki toplantıda faiz oranı artışlarının hızının yavaşlayacağına dair işaretler vermesiyle yükselişe geçti.

Spot piyasada altının onsu 1.787 doları gördü. Gram altın ise 1.070 TL’yi geçerek rekor kırdı.

Altın, Fed’in daha az şahin olacağına dair sinyaller üzerine dolar ve tahvil getirilerinde düşüş yaşanan Kasım ayını yüzde 8’lik bir primle kapatmıştı.

Faiz getirisi olmayan değerli metal, tahvil getirileri ile negatif korelasyona sahip.

Powell ABD ekonomisi resesyona girmeden enflasyonun kontrol altına alınabileceği konusunda iyimser olduğunu ancak borçlanma maliyetlerinin artmaya devam etmesi ve bir süre daha sıkı kalması gerektiğini söyledi.

ABD’deki iş ilanları Ekim’de düşerken, Amerikan şirketlerinde işe alımlar Kasım’da soğuma sinyalleri verdi ve ücret artışları hafifledi. Bunlar işgücü piyasasını zayıflatarak enflasyonu soğutmaya çalışan Fed için umut verici işaretler olarak değerlendiriliyor.

(Kaynak: BloombergHT.com )

/0 Yorumlar/tarafından
,

Altında yeni Fed baskısı

17 Kasım 2022 Perşembe

Altın, Fed’in şahin tavırlarını sürdüreceği beklentilerinin faiz artışlarının yumuşayacağına dair beklentilere ağır basmasıyla geriledi.

Altın, Fed’in şahin tavrının sürdürmeye dair beklentilerinin yakın zamanda faiz artışlarında yumuşama yaşanacağı beklentilerine ağır basmasıyla geriledi.

Spot piyasada altının onsu 1.762 doların altını gördü.

Fed’in bir dizi büyük faiz artışı yaparak enflasyonla mücadele çabası değerli metalin Mart ayında gördüğü zirveden yüzde 14 gerilemesine katkıda bulunmuştu. Dolar üzerinden fiyatlanan ve faiz getirisi olmayan değerli metal geleneksel olarak faizlerle negatif bir korelasyona sahip olma eğiliminde.

ABD perakende satışları Ekim ayında 8 ayın en büyük artışını kaydederken bu talebin 40 yılın en yüksek enflasyonuna ve kötüleşen ekonomik görünüme rağmen sağlam durduğuna işaret etti.

Bu durum enflasyonu dizginlemek için Fed’in sıkılaştırmayı sürdürmesi gerekebileceği sinyalleri de verdi.

Oanda Kıdemli Piyasa Stratejisti Ed Moya “Altın nihayetinde güvenli bir liman gibi davranacak ancak şu anda etkili olan birinci faktör doların da yönünü belirleyen Fed’in faiz artış patikası” değerlendirmesinde bulundu.

Bazı Fed yetkilileri faiz artışlarını önümüzdeki aydan itibaren 50 baz puana indirecekleri beklentilerini desteklerken 2023’te artışa devam edilmesi gerektiğini vurguladı.

(Kaynak: BloombergHT.com )

/0 Yorumlar/tarafından

Altında şahin Fed baskısı

14 Kasım 2022 Pazartesi

Altın geçtiğimiz hafta ABD enflasyonunun beklentilerin altında gelmesiyle değer kazansa da Fed Guvernörü Christopher Waller’ın faiz oranlarıyla ilgili yaptığı şahin yorumlarla geriledi.

Altın, Fed Guvernörü Christopher Waller’ın Fed’in enflasyon yükselirken faiz artışlarını durdurmaya yakın olmadığı yönünde yaptığı açıklamalar sonrasında doların yükselmesiyle aşağı yönlü baskı gördü.

Spot piyasada altının onsu 1.759 doların altını test etti.

Bu yıl uygulanan agresif para politikası sıkılaştırması doları yükseltirken spot altın üzerinde baskıyı artırmıştı.

Spot altın geçtiğimiz hafta enflasyon verilerinin beklentilerin altında gelmesiyle 2020 Mart ayından beri en büyük haftalık yükselişini elde etse de Fed Guvernörü Christopher Waller’ın şahin yorumları doların yükselmesine neden oldu.

Waller, Sydney’de yapılan UBS Group AG konferansında yaptığı açıklamada, “Faiz oranları yükselmeye devam edecek ve biz enflasyonun hedef seviyemize yaklaştığını görene kadar bir süre daha yüksek kalacaklar. Daha gidecek çok yolumuz var. Bu önümüzdeki bir ya da iki toplantıda sona ermeyecek” ifadelerini kullandı.

(Kaynak: BloombergHT.com )

/0 Yorumlar/tarafından

Altında 7 ayın en büyük haftalık artışı

11 Kasım 2022 Cuma

Altın, Perşembe günü beklentilerin altında gelen ABD enflasyon verilerinin agresif faiz artışlarında yavaşlamayı işaret etmesiyle Mart ayından beri en büyük haftalık yükselişine hazırlanıyor.

Altın, beklentilerin altında gelen ABD enflasyon verilerinin agresif faiz artırımlarında yavaşlamaya zemin hazırlamasının ardından Mart ayından bu yana en büyük haftalık yükselişini elde etme yolunda ilerliyor.

Fed’in parasal sıkılaştırma patikasında yaşanacak bir gevşemenin geleneksel olarak dolar ve faizlerle negatif korelasyona sahip olan ve dolar üzerinden fiyatlanan altın için olumlu bir etkisi olacağı değerlendiriliyor

Fed’in bu yıl gerçekleştirdiği sert faiz artışları doların yükselmesiyle birlikte spot altın üzerinde baskı oluşturarak değer kaybetmesine neden olurken Perşembe günkü enflasyon rakamları dolarda yüzde 2’lik düşüşü ve altında yüzde 2,9’luk bir artışı tetikledi.

ALTINDA GÖZLER ABD ENFLASYONUNA ÇEVRİLDİ

ABD enflasyonu Ekim’de bir önceki aya göre yüzde 0,4 artarak ekonomistlerin tahminlerinin çok altında kaldı.

Oanda Kıdemli Piyasa Analisti Ed Moya geçtiği bir bilgi notunda, “Altın şu anda bir güçlü bir çıkış yaşıyor ve dolardaki zayıflama sürerse 1.800 dolar seviyesine doğru istikrarlı bir yol alabilir” değerlendirmesinde bulundu.

(Kaynak: BloombergHT.com)

/0 Yorumlar/tarafından
, , ,

ABD’de işsizlik maaşı başvuruları arttı

10 Kasım 2022 Perşembe

ABD’de işsizlik maaşına başvuranların sayısı geçen hafta sınırlı artış kaydetti. Önde gelen teknoloji firmaları başta olmak üzere birçok şirketin işgücünü azaltmasına rağmen istihdam piyasası güçlü seyrini korudu.

ABD Çalışma Bakanlığı’nın verilerine göre işsizlik maaşı başvuruları 5 Kasım’da sona eren haftada 7 bin artışla 225 bine yükseldi.

Bu artışa rağmen başvurular, 2019’da pandemi öncesinden beri en düşük seviyelere yakın seyrediyor.

4 haftalık ortalama başvurular 250 düşüşle 218 bin 750 oldu.

Başvurular Fed’in agresif faiz artırımlarına rağmen bu yıl tarihi düşük seviyelerde kalmaya devam etti.

ABD’DE ENFLASYON EKİM’DE BEKLENTİNİN ALTINDA

Özellikle teknoloji sektöründeki işten çıkarmalara rağmen başvuruların düşük kaldığı görüldü. Son olarak Meta bu hafta 11 bin kişinin işine son vereceğini duyurmuştu.

Sosyal medya devi Twitter, e-ticaret şirketi Amazon ve araç uygulaması Lyft’ten de benzer kararlar gelmişti.

(Kaynak: BloombergHT.com )

/0 Yorumlar/tarafından
,

Altında gözler ABD enflasyonuna çevrildi

09 Kasım 2022 Çarşamba

Altın, yatırımcıların Perşembe günü açıklanacak enflasyon verisinin altına vereceği yönle ilgili ipuçları aramasıyla düşüş yaşadı.

Altın, bir ayın en büyük yükselişini sergilemesi sonrası yatırımcıların bu hafta açıklanacak enflasyon verisinin değerli metalin yönüne dair verebileceği ipuçları aramasıyla düşüş yaşadı.

Haftanın üçüncü işlem gününde spot piyasada altının onsu 1.708 doların altını gördü.

Ekim ayı başından beri 1.700 dolar altında işlem gören spot altın zayıflayan dolar ve düşen tahvil getirilerinin ardından Salı günü bu sınırı aşmıştı.

Fed’in enflasyonu dizginlemek için uyguladığı agresif sıkılaşma artan sayıda yatırımcının dolara sığınmasıyla altın üzerinde baskı oluşturuyor. Mart ayında yılın en yüksek seviyesini gören değerli metal o tarihten bu yana yüzde 17 değer kaybetti.

Perşembe günü gelecek ABD enflasyon verilerinin faiz artışlarının yavaşlatılacağına dair sönük umutları daha da frenleyebileceği ve spot altını baskılayabileceği değerlendiriliyor.

IG Asi Piyasa Streatejisti Jun Rong Yeap, “Teknik analiz değerli metal için daha güçlü bir güvene işaret etse de bu durumun yaklaşan ABD enflasyon verisiyle onaylanması gerekecek. Alıcılar son zamanlardaki yükselişi haklı çıkarmak için beklentilerin altında bir enflasyonu oranı arayacaklar ve beklentilerin üstünde gelecek bir veri altının rallisinin yarıda kesilmesine neden olabilir” değerlendirmesinde bulundu.

Öte yandan yatırımcılar ABD ara seçimlerinin sonuçlarını da takip edecek. Senato ve Temsilcileri Meclisi’ndeki güç dengesine yaşanacak bir değişiklik, ABD Başkanı Joe Biden’ın yasam gündeminin rayından çıkmasına neden olabileceği, dolar ve tahvil getirileri üzerinde etkili olarak değerli metal üzerinde olumsuz yönde baskı kurabileceği değerlendiriliyor.

(Kaynak: BloombergHT.com )

/0 Yorumlar/tarafından
, ,

Altında Fed etkisi

Altın, Fed Başkanı Jerome Powell’ın 75 baz puanlık artış sonrası daha küçük faiz artışları yapacağı ancak faiz aralık zirvesinin daha yüksekte olacağının sinyalini vermesi sonrası yatay seyretti.

Altın, Fed Başkanı Jerome Powell’ın Merkez Bankası’nın daha küçük faiz artışları yapacağının sinyallerini vermesiyle yatay seyretti. Ancak enflasyonu dizginlemek adına para politikasının daha önce öngörülenden daha fazla sıkılaşması ve faiz aralığının daha yüksek bir noktada zirveyi göreceği değerlendiriliyor.

Spot altın, Mart ayında yılın zirvesini görmesinin ardından Fed’in şahin duruşuyla yüzde 20 değer kaybetmişti.

Değerli metal son iki haftanın dibinde işlem görüyor. Yüksek faiz oranları, faiz getirisi olmayan ve dolar ve tahvil getirileriyle negatif korelasyona sahip altın üzerinde geleneksel olarak baskı oluşturuyor.

Fed faizleri art arda dördüncü kez 75 baz puan artırarak hedef aralığını 2008’den bu yana en yüksek seviye olan yüzde 4’e çıkardı.

Commonwealth Bank of Australia Emtia Analisti Vivek Dhar, “ABD 10 yıllık tahvil getirisinin yönü muhtemelen altının gelecekte nerede dengeleneceğini belirleyecek” değerlendirmesinde bulundu.

Spot altının ons fiyatı 1,635 dolar seviyelerinde yatay seyrediyor. Gümüş ve paladyum yükselirken platin de yatay seyirde.

/0 Yorumlar/tarafından
, , , ,

4. kez 75 baz puanlık artış yapan Fed’den ‘süreç sona yaklaşıyor’ sinyali

ABD Merkez Bankası Fed iki günlük Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının ardından faiz kararını açıkladı. Fed piyasa beklentilerine paralel olarak faizi 75 baz puan artırırken, sıkılaşma sürecinde son aşamaya girildiğine yönelik sinyaller verdi. Fed Başkanı Jerome Powell ise faiz artışlarına ara vermeyi düşünmek için çok erken olduğunu belirtti. Bununla birlikte Powell Aralık toplantısında daha sınırlı faiz artışının gündeme gelmesinin olası olduğunu belirtti.

Fed politika faizini 75 baz puan artırırken, önümüzdeki dönem için daha sınırlı artış sinyali verdi.

Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin beklentisi politika faizinin 75 baz puan artırılması yönündeydi.

Fed bu kararla birlikte son 4 toplantıda politika faizini 75’er baz puan artırmış oldu.

Son yapılan faiz artışıyla birlikte politika faizi 2007 Aralık ayından bu yana en yüksek seviyeye çıktı.

Karar metninde enflasyonu dizginlemek için başlatılan agresif sıkılaşma sürecinin son aşamasına girdiği yönünde bir yönlendirme dikkat çekti. Karar metninde devam eden faiz artışlarına zaman içinde yüzde 2’lik enflasyon hedefine dönmek için yeteri kadar sıkılaştırıcı bir seviye adına ihtiyaç duyulduğu ifade edildi.

Karar metnine yeni giren ifadede Fed, hedef aralığındaki gelecek faiz artışlarının hızını belirmede Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) para politikasındaki birikimli sıkılaşmayı, para politikasının ekonomik aktivite ve enflasyon üzerinde yarattığı etkiyi ve ekonomik ve finansal gelişmeleri dikkate alacağını belirtti.

Karar oybirliği ile alınırken, Fed yetkililerinin enflasyonla mücadeleye sıkı sıkıya bağlı olduğuna bununla birlikte sıkılaşmanın yarattığı etkiyi görmezden gelmediklerine işaret etti.

Powell: Faiz artışlarına ara vermeyi düşünmek için çok erken

Kararın açıklanmasının ardından Fed Başkanı Jerome Powell basın toplantısı için kameraların karşısına geçti.

Powell’ın öne çıkan açıklamaları şunlar oldu:

Yüzde 2’lik enflasyon hedefine güçlü bir şekilde bağlıyız. İstihdam piyasasındaki büyümenin sürmesi için fiyat istikrarına ihtiyaç var. Göstergeler 4. çeyrek için ılımlı bir büyümeye işaret ediyor.

İstihdam piyasası sıkı kalmaya devam etti. Enflasyon uzun vadeli yüzde 2 hedefinin üzerinde kaldı.

Uzun vadeli enflasyon beklentilerinin iyi bir biçimde çıpalandığı görülüyor.

Konutta olduğu gibi faiz artışlarının talep üzerindeki etkili olduğunu görüyoruz.

Bir noktada faiz artışlarının yavaşlaması uygun olacak. Faizlerde hâlâ başka yollarımız var. Nihai faiz seviyesi daha önce öngörülen seviyeden daha yüksek. Enflasyonun kararlı bir şekilde gerilediğini görmemiz gerekiyor.

Şu aşamada ne kadar ileri gideceğimiz önemli bir soru. Para politikasının etkileri konusunda birçok belirsizlik var. Faiz artışlarını yavaşlatma zamanı önümüzdeki toplantıda da gelebilir. Aralık toplantısında daha küçük bir faiz artışını tartışmamız olası.

Para politikasını aşırı sıkılaştırdığımızı düşünmüyorum. Faiz artışları başarılı.

Faizi reel faizin pozitif olduğu yere getirmek isteyeceğiz. Finansal koşullar bir miktar sıkılaştı.

Uzun vadeli enflasyon beklentileri geriledi. Yüksek kısa vadeli enflasyon beklentileri çok endişe verici.

Eğer enflasyonu geriletemezsek kalıcı olacak. Yeteri kadar sıkılaşmada başarısız olmak ve erken gevşemek istemiyoruz.

Faiz artışlarına ara vermeyi düşünmek için çok erken.

İstihdam piyasası çok güçlü. Hane halklarının güçlü bir harcama yapısı var. Enflasyonu aşağı çekmek zaman alacak, bunun için sabırlı olunmalı.

Ücretler tarafında karışık bir tablo var. Ücretlerin enflasyon için ana hikaye olduğunu düşünmüyorum. Ücret artışı-enflasyon döngüsü oluşacağını sanmıyorum. Ücretlerin sürdürülebilir bir şekilde artmasını isterim.

Küresel ekonomi açık ki zor zamanlardan geçiyor. Güçlü dolar birçok ülke için zorluk oluşturuyor. ABD ekonomisi güçlü. Modellemelerimizde dünyadaki gelişmeleri de dikkate alıyoruz. Fed enflasyon konusunda başarısız olursa bu dünya için de daha iyi olmayacak.

Kamunun güveni Fed’in en önemli unsuru. Eğer aşırı sıkılaşırsak ekonomik aktiviteyi destekleyebiliriz. Eğer yeteri kadar sıkılaşamazsak ise enflasyon kalıcı olur.

Kimse bir resesyon olup olamayacağını ya da resesyonun ne kadar kötü olacağını bilemez.

Ara seçim gündeminde enflasyon ilk sıralarda

ABD’de ara seçimler dolayısıyla enflasyondaki kalıcılık önemli bir başlık olarak öne çıkmıştı.

Cumhuriyetçiler yüksek enflasyonu en önemli sorun olarak sunarken, suçu ABD Başkanı Joe Biden ve partisine yüklemeye çalışıyor.

Geçen hafta, iki Demokrat senatör Powell’a faiz oranlarını çok fazla yükselterek “gereksiz sorunlara” yol açmama çağrısı yapmıştı. Tüm bu gelişmeler öncesinde ABD’de açıklanan JOLTS verileri, ülkede açılan yeni iş pozisyonlarının Eylül ayında 437 bin artışla 10,7 milyona yükseldiğini gösterdi.

  • ABD’DE ÖZEL SEKTÖR İSTİHDAMI TAHMİNLERİ AŞTI

Bloomberg anketine katılanların medyan beklentisi 9,8 milyon seviyesindeydi. Yeni iş ilanlarında yaşanan artış, resesyon endişelerine karşın çalışan talebinin artmaya devam ettiğini ve istihdam piyasasının gücünü koruduğunu ortaya koydu.

Bloomberg Ekonomisti Eliza Winger faiz kararı açıklanmadan yaptığı değerlendirmede, “Ekonomik ivmede görülen açık yavaşlamaya karşın yeni iş ilanları Eylül’de de düşmedi. Bu da işgücü piyasasındaki aşırı ısınmayı önlemek isteyen bir Fed için durumu daha da karmaşık hale getirdi” değerlendirmesini yapmıştı.

Özel sektör istihdamı beklentiyi aştı

Açık iş sayısında beklenmeyen bir artış görülürken, son gelen özel sektör istihdamı verisi ise beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

ADP verilerine göre Ekim’de özel sektör istihdamı 239 bin arttı. Bloomberg anketindeki beklenti 185 bindi.

/0 Yorumlar/tarafından
, ,

Türkiye’de mücevher altın talebi beş yılın zirvesinde

Dünya Altın Konseyi çeyrek raporuna göre TCMB üçüncü çeyrekte 31 ton altın alarak rezervlerini 489 tona çıkardı. Banka yılın ilk 9 ayında 95 ton altın alımı yaparken bu yıl en çok altın alan merkez bankalarından biri oldu. Mücevher amaçlı altın talebi de üçüncü çeyrekte 2017 dördüncü çeyrekten bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı.

Dünya Altın Konseyi’nin (WGC) çeyrek dönem raporuna göre Türkiye’de mücevher amaçlı altın talebi üçüncü çeyrekte 2017 dördüncü çeyrekten bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı. Üçüncü çeyrekte mücevher amaçlı altın talebi geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 19 artarak 11 ton oldu.

Türkiye’de yatırım amaçlı olarak perakende altın talebi de üçüncü çeyrekte 5 kattan fazla artarak 47 ton oldu. TCMB de bu yıl en çok altın alan merkez bankalarından biri oldu. Üçüncü çeyrekte TCMB 31 ton altın aldı ve rezervleri 489 tona çıkardı. Yılın ilk 9 ayında 95 ton altın alımı yaptı.

Merkez bankaları, döviz rezervlerini çeşitlendirmek amacıyla son çeyrekte rekor miktarda altın satın alırken alımların büyük bir kısmı henüz bilinmeyen alıcılardan geldi.

Dünya Altın Konseyi’ne göre, üçüncü çeyrekte merkez bankaları bir önceki yıla göre dört kattan fazla altına karşılık gelen yaklaşık 400 ton değerli metal topladı. Bu, yıl yapılan alımların toplamını doların hala metal tarafından desteklendiği 1967’den bu yana en yüksek seviyeye çıkarıyor.

Fed’in yükselen enflasyonla mücadele etmek için faiz artışları ve Borsa yatırım fonlarının faiz getirisi olmayan varlıkları satmalarına yol açması nedeniyle spot altın fiyatları ABD’nin agresif faiz artışları tarafından baskılandı. Öte yandan değerli metal Asya’daki perakende alıcılar ve merkez bankaları gibi diğer alanlardan destek gördü.

Türkiye ve Katar merkez bankaları son alıcılar arasında yer alırken WGC ismi açıklanmayan kurumların yaptığı alımların da kayda değer bir miktara karşılık geldiğini belirtti. Aralarında Çin ve Rusya’nın da olduğu bazı büyük ülkeler altın alımlarını düzenli olarak bildirmiyor.

Konsey Salı günü yayımladığı çeyrek raporunda, “Tüm resmi kurumlar altın varlıklarını kamuya açıklamıyor veya bunu gecikmeli olarak yapabilir. Bildirilmemiş daha fazla satın alım olduğu olasılığını göz ardı edemeyiz” ifadelerini kullandı.

WGC, düşük borsa yatırım fonu ve tezgah üstü talebin güçlü perakende alımlarını dengelemesiyle, bu yıl altına yönelik genel yatırımın düşmesini bekliyor.

Commtrendz Risk Management Services Direktörü Gnanasekar Thiagarajan, güçlü talebe rağmen spot altın fiyatlarının çoğunlukla makroekonomik güven ve doların yönü gibi dış faktörlere bağlı olduğunu ve değerli metalin, Fed’in Çarşamba günkü açıklaması öncesinde baskı altında olduğunu söyledi.

(Kaynak: BloombergHT.com)

/1 Yorum/tarafından