14 Temmuz 2023 Cuma
ABD’li yatırım bankalarından JPMorgan Chase, Citigroup ve Wells Fargo, yılın ikinci çeyreğine ait bilançolarını açıkladı.
JPMorgan Chase’den yapılan açıklamaya göre, bankanın yılın ikinci çeyreğindeki net kârı, geçen yılın aynı dönemine kıyasla yaklaşık yüzde 67 artarak 14,5 milyar dolara çıktı. JPMorgan Chase 2022’nin ikinci çeyreğinde 8,6 milyar dolarlık net kâr açıklamıştı.
Kurumun hisse başına kârı da bu yılın ikinci çeyreğinde 4,75 dolara yükseldi. Bankanın hisse başına kârı, geçen yılın aynı döneminde 2,76 dolar seviyesindeydi.
JPMorgan Chase’in bu yılın ikinci çeyreğindeki geliri de geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 34 artarak 41,3 milyar dolara yükseldi. Banka, 2022’nin aynı döneminde 30,7 milyar dolar gelir elde etmişti.
Açıklamada görüşlerine yer verilen JPMorgan Chase Üst Yöneticisi (CEO) Jamie Dimon, geçmişte olduğu gibi sermaye ve banka likiditesinde olası yeni gereksinimleri karşılayacaklarına işaret ederek, “Ancak önemli düzenleyici değişikliklerin piyasalar ve son kullanıcılar için büyük olasılıkla sonuçları olacağı konusunda uyarıda bulunuyoruz” ifadesini kullandı.
Neredeyse tüm iş kollarının ikinci çeyrekte büyümeye devam ettiğini vurgulayan Dimon, ABD ekonomisinin dirençli olmaya devam ettiğini, tüketici bilançolarının sağlıklı durumda olduğunu, tüketicilerin daha yavaş da olsa harcama yaptığını belirtti.
Dimon, yakın gelecekte gördüğü risklere değinerek, bu faktörlerin nasıl sonuçlanacağını kesin olarak tahmin edemeseler de Banka’yı tüm ortamlarda müşterilerinin ihtiyaçlarını güvenilir bir şekilde karşılayacak şekilde yönettiklerini kaydetti.
Citigroup’un kârında gerileme
Citigroup’tan yapılan açıklamaya göre, bankanın bu yılın ikinci çeyreğindeki net kârı, geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 36 azalarak 2,9 milyar dolara geriledi. Banka, 2022’nin ikinci çeyreğinde 4,5 milyar dolar net kâr elde etmişti.
Kurumun hisse başına kârı bu yılın ikinci çeyreğinde 1,33 dolar olarak kaydedildi. Citigroup’un hisse başına kârı 2022’nin aynı döneminde 2,19 dolar olmuştu.
Bankanın bu yılın ikinci çeyreğindeki geliri ise geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 1 azalarak 19,4 milyar dolara indi. Citigroup, 2022’nin aynı döneminde gelirinin 19,6 milyar dolar olduğunu açıklamıştı.
Açıklamada görüşlerine yer verilen Citigroup CEO’su Jane Fraser, ABD’de borç limiti sona ererken müşterilerin beklemesi nedeniyle gelirlerin geçen yılın güçlü ikinci çeyreğine kıyasla düştüğünü bildirdi.
Yatırım bankacılığında uzun zamandır beklenen toparlanmanın henüz gerçekleşmediğini ve hayal kırıklığı yaratan bir çeyrek yaşandığını aktaran Fraser, ortaya koydukları plan doğrultusunda ilerlediklerini ve orta vadeli getiri hedeflerine ulaşma taahhütlerini sürdürdüklerini kaydetti.
Wells Fargo’nun kârı yüzde 57 arttı
Wells Fargo’dan yapılan açıklamaya göre, kurumun bu yılın ikinci çeyreğindeki net kârı geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 57 artarak 4,9 milyar dolara çıktı. Banka, 2022’nin aynı çeyreğinde 3,1 milyar dolar kâr elde etmişti.
Kurumun hisse başına kârı, yılın ikinci çeyreğinde 1,25 dolara yükseldi. Bankanın hisse başına karı, 2022’nin aynı döneminde 75 sent seviyesindeydi.
Wells Fargo’nun 2023’ün ikinci çeyreğindeki geliri ise geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 20 artarak 20,5 milyar dolara çıktı. Banka, 2022’nin aynı döneminde 17 milyar dolar gelir elde etmişti.
Blackrock’un yönettiği varlıklar 9,4 trilyon dolara ulaştı
Blackrock şirketinin yönetimi altındaki varlıklar hisse senedi piyasasında yaşanan ralli ve yatırımcıların Borsa yatırım fonlarıyla nakit yönetim ürünlerine yönelmesiyle 9,4 trilyon dolara ulaştı.
Şirketin Cuma günü açıklananan finansallarına göre ikinci çeyrekte uzun vadeli ürünlerine akış 57 milyar dolara ulaşırken tüm fonlarına gerçekleşen net akış 80 milyar dolar oldu. Bloomberg anketine katılan analistlerin medyan tahmini bu rakamın 81 milyar dolar olması yönündeydi.
Blackrock’un düzeltilmiş net geliri bir önceki yıla göre yüzde 25 artışla 1,4 milyar dolara veya hisse başına 9,28 dolara yükselerek Wall Street’in 8,45 doalrlık beklentilerinin üstüne çıktı. Şirketin ikinci çeyrek gelir ise yüzde 1 düşüşle 4,5 milyar dolara geriledi.
14 Temmuz 2023 Cuma
Dünyanın en büyük hedge fonlarından Bridgewater Üst Yatırım Yöneticisi (CIO) Bob Prince enflasyonla mücadelenin sona ermekten oldukça uzak olduğunu ve çekirdek enflasyonu düşürmenin gerçekten çok zor olacağı uyarısında bulundu.
Dünyanın en büyük hedge fonlarından biri olan Bridgewater’ın yatırım yöneticisi, ABD’nin enflasyonla mücadelesinin bitmekten oldukça uzak olduğu konusunda uyardı ve Fed’in gelecek yıl bir dizi hızlı faiz indirimi yapacağına ilişkin fiyatlamalar için erken olduğunu söyledi.
Bridgewater Associates’in Yatırım Şefi Bob Prince’in yorumları, yıllık ABD enflasyonunun iki yıldan uzun bir sürenin en düşük seviyesi olan yüzde 3’e düştüğünü gösteren verilerin verdiği rahatlamayla ateşlenen bu hafta hisse senedi ve tahvillerdeki küresel ralli üzerinde soğuk duş etkisi yarattı.
Fed beklendiği kadar erken indirim yapmayacak
125 milyar doları yöneten yatırım şirketinin yatırım şefi, piyasaların Fed’in yakında para politikasını gevşeteceğini varsaymalarının yanlış olduğunu söylerek, “Fed indirim yapmayacak. Fiyatlanan şeyi yapmayacaklar” ifadelerini kullandı.
Vadeli işlem piyasalarındaki fiyatlandırma, yatırımcıların sonbahara kadar Fed’in yüzde 5 ila 5,25 olan mevcut hedef aralığından yüzde 0,25 puanlık bir artış daha beklediklerini gösteriyor. Önümüzdeki 12 ay içinde ise Merkez Bankası’nın rotasını tersine çevirmesini ve borçlanma maliyetlerini Kasım 2024’e kadar altı kez indirerek yaklaşık yüzde 3,8’e düşürmesini bekliyorlar.
Yatırımcılar, bu haftaki enflasyon rakamlarının ardından faiz indirimlerine yönelik fiyatlamalarını artırdı. Ancak manşet enflasyon keskin bir şekilde düşmesine rağmen, oynaklığa sahip gıda ve enerji sektörlerini içermeyen ve Fed tarafından yakından takip edilen çekirdek enflasyon daha yavaş düşerek yüzde 4,8’e geriledi. Çekirdek enflasyon oranı özellikle Fed’in yüzde 2’lik hedefinin oldukça üzerinde kalıyor.
Enflasyon için en kötü senaryo enerji fiyatlarında sıçrama
Prince, “Enflasyon düştü ama hala çok yüksek. Muhtemelen bu seviyede dengelecek ve bir süre bu enflasyon oranı civarında sıkışıp kalacağız. Şu anda en büyük risk, ücretler hala güçlüyken enerji fiyatlarında bir sıçrama görmemiz olur ve bu da enflasyonda bir toparlanmaya neden olabilir” ifadelerini kullandı.
Connecticut merkezli şirketin ortak CIO’ları Karen Karniol-Tambour ve Greg Jensen ile varlıklarını denetleyen Prince, çekirdek enflasyonun taban seviyesinin muhtemelen yüzde 3,5 ila 4 arasında olacağına ve bu seviyenin Fed’i para politikasını daha da sıkılaştırmaya iterek bu hafta ABD hisselerinin bir yıldan fazla bir sürenin en yüksek seviyesine çıkmasına neden olan yatırımcıları hayal kırıklığına uğratacağına inandığını söyledi.
Bu sıkılaştırma, “yüksek faiz oranlarını indirim beklentilerine rağmen sabit tutma şeklini alabilir” dedi.
Fed’in tarihi sıkılaştırma döngüsünü yakında sonlandıracağına dair beklentiler, tüm yıl boyunca piyasadaki iyimserliğin artmasına yardımcı oldu. İki büyük ABD hisse senedi endeksi – gösterge S&P 500 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite – bu yıl ayı piyasası bölgesinden çıkarak sırasıyla yüzde 16,5 ve yüzde 33 yükselmişti.
“Nakit şu anda çekici bir alternatif”
Buna rağmen Prince, “varlıkları genellikle tahvil veya hisse senetlerinde tutmak için iyi bir ortam değil” diyerek nakitin şu anda çekici bir alternatif olduğunun altını çizdi.
Şirketin yatırım şefi Bridgewater’ın “sıkılaştırma döngüsü için konumlandığını”, bunun da daha riskli varlık sınıfları konusunda temkinli bir duruş sergilemek anlamına geldiğini söyledi.
Prince, enflasyon mücadelesinin kısmen güçlü bir işgücü piyasası tarafından engellenmesi nedeniyle Fed’in oranları daha uzun süre yüksek tutmak zorunda kalacağını söyledi.
Kovid-19 salgınının ilk günlerindeki mali ve parasal programlar, hanehalkı tasarruflarının artmasına yardımcı olsa da işgücü piyasasını, ücretlerin anlamlı bir şekilde yükselmesini sağlayacak kadar sıkılaştırdı. Bu, ABD’li tüketicilerin gelirinin daha yüksek olduğu ve fiyat artışlarını emmeye devam etmelerine izin verdiği anlamına geliyordu.
Prince, “Mevcut harcama seviyeleri, kredi genişlemesiyle değil, gelirle finanse ediliyor. Dolayısıyla enflasyonu düşürmek gerçekten zor olacak” diye konuştu.
14 Temmuz 2023 Cuma
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, G20 toplantılarına katılmak üzere Hindistan’a gidecek.
Alınan bilgiye göre, Hindistan’da düzenlenecek G20 toplantılarına Türkiye’yi temsilen Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek katılacak. Bakan Şimşek’e, toplantılarda, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Hafize Gaye Erkan da eşlik edecek.
Şimşek, G20 toplantılarının ardından Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın Körfez ülkelerine gerçekleştireceği ziyarette de yer alacak.
